Универсальная платформа для Арбитража и Парного трейдинга

Классический арбитраж.


Торгуем разницу в стоимости между разными представлениями одного инструмента.
Например базовым активом(акцией)и фьючерсом. Акцией на разных биржах, Лондон ММВБ. Так как это один инструмент, то и стоить он должен одну и ту же цену, но в результате разной оценки его стоимости возникает кратковременная разница в цене.

Классический арбитраж практически не несёт в себе рисков, кроме технических связанных со сбоем в исполнении сделки, но при этом её доходность едва превышает банковский депозит. Так как огромное количество трейдеров эксплуатируют данную торговую стратегию, практически сводя на нет всю рыночную неэффективность.


Суть стратегии: Формируем пару, Акция в лонг, её фьючерс в шорт. Продаём пару на широком спреде, покупаем на узком, разницу между спредами плюсуем к себе на счёт.


Подводные камни стратегии: Узкий спред, а значит низкая доходность. Такая стратегия подойдёт не всем, нужны минимальные комиссии биржи и брокера, а значит большой суммарный оборот. Необходимо использовать протоколы прямого подключения к серверам бирж, иначе скорости исполнения заявок может не хватить и вы просто не сможете войти в сделку на заданном спреде.


Для примера рассмотрим торговлю популярной парой один фьючерс Газпром и сто акций Газпром на ММВБ или РТС стандарт.

Спред Газпром Акция Фьючерс


Как видно из графика ширина спреда в течении дня 10 пунктов, иногда увеличиваясь до 20 пунктов.
Торгуя на ММВБ для покупки одной пары нужно задействовать ГО в размере 20 000 рублей.
При торговле на РТС стандарт хватит и 5000, если работать по схеме Т+0 без поставки.
Комиссионные издержки на ММВБ составят 4,4 рубля и 1,5 рубля для РТС стандарт и это без учёта комиссии брокера. Если комиссия брокера будет равна комиссии биржи, то случае ММВБ у вас остаётся 1,2 рубля прибыли, а на РТС-Стандарт 7 рублей. При этом ликвидность ММВБ выше и на этой площадке можно оперировать большим объёмом средств. К плюсам РТС стандарт можно отнести более низкое ГО и работа через один шлюз с ФОРТС, Плаза 2, что теоретически является более надёжным решением, чем подключение к двум разным биржам.


Пиведём также график спреда межбиржевого арбитража LSE-фьючерс на ФОРТС, данные собраны за 3 месяца.


 
Powered by Olark