Новости, читаем и коментируем.

Лучше быть богатым и здоровым.

Название статьи не вопрос, а утверждение. Теперь разберем, почему это верно применительно к трейдингу.
Так как у нас квартал индексного арбитража, то рассмотрим такую популярную пару как РТС и фьючерс на рубль доллар(Si). Это два самых ликвидных инструмента на нашем срочном рынке. Суть корреляции пары состоит в том, что индекс РТС долларовый и стоимость пункта в рублях определяется стоимостью доллара.
Особенность настройки пары, направление торговли у инструментов одинаковое, т.к. их цена на рынке изменяется в противофазе, т.е. если растёт индекс, то курс доллара падает и наоборот.
Для расчёта количества фьючерсов Si в паре, нужно Рублёвую стоимость РТСа поделить на цену Si. Стандартное значение около 3шт.
Теперь посмотрим на спред этой пары, при динамическом изменении количества Si в зависимости от соотношения цен.

Пик в середине графика, это изменение количества контрактов Si на несколько дней с 3 до 2 и обратно.
Был-бы таймфрейм графика, 5-10 минутный, мы б сказали «о-го-го» и пошли торговать, но к сожалению это годовой интервал и торговать с таким изменением спреда арбитраж не самая правильная затея. Нас бы больше устроил вот такой график.

Вот это по-нашему. А разница в том, что данный спред рассчитан для десяти пар, а не одной. Почему так кардинально? Всё дело в округлении.

Этот график показывает изменение количества контрактов фьючерса Si, во времени. Для наглядности мы привели все значения к одному диапазону (просто умножили все значения на сто и десять)
Как видим, если для одной пары количество контрактов практически не изменено, то в случае одновременно торговли как минимум десяти парами, совсем другой результат, график точно повторяет изменение спреда. Так как если соотношение инструментов меняется от 2.1 до 3.4 то при округлении до целого всегда будет два или три, а вот если округлять значения в диапазоне от 22,1 до 34,5 мы получим такое количество контрактов, которое более точно будет балансировать отношение индекса к портфелю и не допустит появление продолжительных трендов в движение спреда пары.
Цена «красивого» графика, 200 000 рублей состоит из ГО на 10 пар. Ориентировочный доход 20-25% в месяц при 40 сделках в год.
 
Powered by Olark