Новости, читаем и коментируем.

Динамическое изменение соотношения инструментов в паре.

Основная задача трейдера парных стратегий это поиск подходящих инструментов для торговли и подбор их соотношения в паре. Большой удачей можно считать пары находящиеся в длительном равновесном состоянии. Поэтому когда спред в таких парах подходит к верхней или нижней границе, то вы просто входите в сделку и спокойно даёте прибыли течь…, но рано или поздно любой спред может порвать свои типичные значения и унести счёт в тартарары (х.з. как далеко). Что бы этого избежать применяются различные методики, так или иначе контролирующие убытки и закрывающую позицию. А это ой как обидно, ведь вам обещали прибыльную и без рисковую торговлю. Вот бы найти волшебную палочку, которая вернёт спред в привычные рамки вместе с допустимым риском и прибылью…. Есть один секрет.

Управлять спредом можно, для этого нужно изменять соотношение инструментов в паре таким образом, что бы поддерживать спред в допустимых границах. Для примера возьмём пару РТС ВТБ, временной промежуток для анализа март-август 2012 года.

На начало периода ВТБ 7366 пунктов, РТС 173920, для удобства сразу переведём РТС в рубли, 101475. Т.е. если торговать эту пару, то баланс будет найден в соотношение 1 к 14.Посторим график спреда за два квартала с фиксированным соотношением инструментов.


Красивый график, чёткий тренд в прибыльную сторону для позиции, однако с другой стороны, это очень плохо, ведь когда тренд сменится, мы можем получить огромные убытки, без всякой надежды усреднить позицию на откате и выйти в плюс. Такую пару использовать для торговли очень рискованно.

Давайте посмотрим, как при этом меняется соотношение инструментов в паре.


Плавное изменение соотношения от 1 к 14 до 1 к 17.

Что же случится со спредом, если мы будем менять соотношение инструментов в паре в соответствие с их текущими ценами?


Разве не красота? Идеально чёткий коридор, без какого либо тренда, знай себе входи на минимумах, выходи на максимумах. При этом, что не маловажно, достаточно большое движение спреда для получение прибыли, но и размер потенциальной просадки тоже не велик.

В подтверждении диаграмма, на которой можно увидеть изменение спреда относительно предыдущего дня.


Опять-таки, абсолютно симметричная картина.

Можно выработать чёткие условия для работы с такой парой.
  • Вход при спреде не более 1200 пунктов.
  • Усредняться только при спреде меньше 400.
  • Агрессивно усреднять позицию при спреде меньше -1300.
  • Выход, 100 до 500 пунктов прибыли, в зависимости от желаемого количества сделок.
 
Powered by Olark